Impact of the war in Ukraine on international trade trends

Abstract

The ongoing war in Ukraine, which began in 2014, has significantly disrupted global trade, particularly in energy, agriculture, and supply chains. This study integrates economic, trade, and geopolitical theories with empirical data to analyse the conflict’s immediate and long-term effects on international trade. Key findings reveal a sharp decline in Ukraine’s agricultural exports, with grain and oilseed shipments dropping over 40% since 2022, exacerbating global shortages. Fertilizer exports from both Russia and Ukraine have also plummeted, causing a 70% increase in global prices and impacting agricultural productivity in countries like Bangladesh, Egypt, and India. In response, nations have reshuffled trade partnerships, with Egypt increasing wheat imports from India and Brazil, and Indonesia turning to Australia and China for fertilizers, albeit with higher costs and logistical challenges. The conflict has led to a 20% rise in global food prices, worsening food insecurity, especially in vulnerable regions. The study underscores the need for diversified supply sources, enhanced domestic agricultural production, and resilient supply chains to mitigate the impacts of geopolitical conflicts on global trade and food security.

Article in English.

Ukrainos karo įtaka tarptautinės prekybos tendencijoms

Santrauka

Besitęsiantis karas Ukrainoje, prasidėjęs 2014 metais, smarkiai sutrikdė pasaulinę prekybą, ypač energetikos, žemės ūkio ir tiekimo grandinių srityse. Šiame tyrime ekonominės, prekybos ir geopolitinės teorijos yra derinamos su empiriniais duomenimis, siekiant išanalizuoti konflikto tiesiogines ir ilgalaikes įtakas tarptautinei prekybai. Pagrindiniai tyrimo rezultatai atskleidžia staigų Ukrainos žemės ūkio eksporto mažėjimą, javų ir aliejinių sėklų eksportas nuo 2022 metų sumažėjo daugiau nei 40 %, dar labiau pablogindamas pasaulinį maisto produktų trūkumą. Trąšų eksportas tiek iš Rusijos, tiek iš Ukrainos taip pat smarkiai sumažėjo, dėl to pasaulinės kainos išaugo 70 % ir paveikė žemės ūkio produktyvumą tokiose šalyse kaip Bangladešas, Egiptas ir Indija. Į tai reaguodamos, šalys pergrupavo prekybos partnerystes, Egiptas padidino kviečių importą iš Indijos ir Brazilijos, o Indonezija kreipėsi į Australiją ir Kiniją dėl trąšų, nors tai ir kelia didesnes išlaidas bei logistinius iššūkius. Konfliktas lėmė 20 % pasaulinių maisto kainų kilimą, o tai dar labiau pablogino maisto saugumo situaciją, ypač pažeidžiamuose regionuose. Tyrime pabrėžiama būtinybė diversifikuoti tiekimo šaltinius, stiprinti vidaus žemės ūkio gamybą ir atsparias tiekimo grandines, siekiant sušvelninti geopolitinių konfliktų įtaką pasaulinei prekybai ir maisto saugumui.

Reikšminiai žodžiai: pasaulinė prekyba, Ukrainos karas, trąšų ir kviečių rinkos nepastovumas, žemės ūkio eksportas, maisto saugumo įtaka.